Нужно зависеть полностью от себя

Стать обладателем стильного iPod и респектабельного домашнего кинотеатра несложно — оплати покупку и наслаждайся. Но ключом к владению желанной AV- техникой всегда были деньги. Как, когда и на что потратить, чтобы сберечь и приумножить и стать финансово свободнее? Мы уверены, что читателям «Video&Audio» это действительно интересно, ведь в погоне за AV-новинками приходится существенно раскошелиться. Сделать шаги к финансовой свободе нам поможет наш гость — Игорь Рябов, руководитель управления коллективных инвестиций группы компаний UFG Asset Management, в которую входит управляющая компания «Объединенная Финансовая Группа ИНВЕСТ» (ОФГ ИНВЕСТ). Под управлением UFG Asset Management сегодня находится фонд акций «Петр Столыпин», фонд «ОФГ ИНВЕСТ — Сбалансированный» и фонд «Русские облигации». Сейчас суммарная стоимость чистых активов этих фондов превышает 6 миллиардов рублей.

Video&Audio: Игорь, вы как профессионал, для которого деньги не только способ достижения желаний, но средство получения «новых» денег, как советуете делать дорогие покупки? Если у меня есть 8000 своих средств, а нужно для покупки 10000 — стоит ли делать такую покупку?

Игорь Рябов: Надо сначала разобраться, хотим ли мы эту технику прямо сейчас или готовы ждать? И прикинуть, сколько эта новинка будет стоить, например, через год? Ведь 20?30% — нормальное снижение цены. И через год мечта уже ваша.

VA: А если инвестировать средства на фондовом рынке — можно быстро заработать?

И. Р.: Во-первых, мы эти 2000 для вас за день заработать не сможем. И, второе, инвестиции связаны с риском. Быть может, через год вам денег хватит не только на домашний кинотеатр, но на коллекцию всего мирового кинематографа. Но, возможно, через год денег станет меньше — и это неприятно. Есть смысл инвестировать, когда мы оперируем более длительными сроками.

И я лично считаю, что лучше купить технику в размере тех средств, которые у вас существуют сейчас.

VA: А как быть с кредитованием?

И. Р: Я — за. Во-первых, вы получаете желанную технику. Но главное — вы начинаете считать, во сколько же реально обходится кредит и … ваша финансовая образованность и дисциплина растет. Вот что очень важно.

VA: А можно (нужно) ли брать кредит для приобретения паев инвестиционных фондов?

И. Р.: Однозначно — нет. Вообще, идея неплохая, но представьте себе ситуацию, при которой фондовый рынок начинает падать и стоимость инвестиций падает, а вам еще и кредит за них выплачивать.

VA: Чем отношение к деньгам рядовых граждан отличается от отношения к деньгам профессионалов?

И. Р.: Для нас деньги всего лишь инструмент, как для садоводов, например, тяпки. Мы всегда готовы к тому, что с деньгами может что-то произойти, и тем самым сводим уровень убытков до приемлемого уровня. Мы знаем, что, распоряжаясь деньгами правильно, мы можем их приумножить. И ведем себя соответственно: мы не трясемся над своими убытками, а фиксируем их, если у нас растет прибыль, ее мы тоже фиксируем. Когда рынок будет расти, вам как рядовому инвестору будет психологически сложно продать свои бумаги, и в два раза сложнее расстаться с ними, если рынок падает. У нас же в обоих случаях есть некая целевая цена, по достижении которой мы и действуем.

VA: Для приумножения своих сбережений есть несколько путей: депозит, FOREX, покупка ценных бумаг через брокера, ПИФы, народное IPO. Какой вариант самый надежный? А с 30 000 рублей можно начинать или нужны суммы солиднее?

И. Р.: Каждое из вложений имеет плюсы и минусы. Банк, надежный, разумеется, покроет в лучшем случае инфляцию. Это самый консервативный инструмент. FOREX — это большой риск. Сможете ли вы сами прогнозировать движение валют и находиться в этой индустрии 27 часов в сутки? Тогда — это ваше. Вообще, есть две мантры. Банк занимается сохранением средств, а управляющая компания (ПИФы) — их приумножением. Это принципиальная разница.

Народное IPO (первичное публичное размещение акций компании) — вспомним Роснефть, Сбербанк, ВТБ — и это хорошо. За короткое время ВТБ привлек около 140 000 человек, которые решили вложить деньги в компанию, получать дивиденды и зарабатывать на росте котировок. Но это скорее долгосрочные инвестиции (и для внуков тоже), иначе это не отличается от покупки через брокера. Народные IPO повышают финансовую культуру граждан, уверен, через какое-то время часть участников обратит внимание и на ПИФы. Брокерское обслуживание? На основании чего вы будете покупать — бесплатная аналитика, встречи с руководством компании, ежедневный контроль за котировками? Что из этого вам доступно? — решайте сами.

Что касается суммы — весь вопрос, может ли клиент использовать, скажем, 30 000 рублей как рискованные вложения и не снизить свое «качество» жизни. Эта сумма должна быть важной для клиента, но это не должны быть последние деньги и они должны быть «свободными» — средства не должны понадобиться через 3 месяца или точно через год. Но здесь вот что интересно — мы будем эффективно управлять и 30 000, и 30 000 000рублей. Количество паев будет разным, но портфель и доход клиента в процентах один и тот же.

Моя принципиальная позиция — если у вас есть работа, вы на ней зарабатываете, а если вы хотите приумножить свои деньги, доверьте это профессионалам. Каждый должен заниматься своим делом.

VA: Как лучше инвестировать в ПИФы — единоразово крупную сумму или разбить ее на меньшие и вкладывать в фонд, например, ежемесячно?

И. Р.: Добавлять ежемесячно к стартовой инвестиции какую-то сумму, разумеется, лучше. И вот как — часто в конце месяца мы не можем вспомнить, на что потратили до 15% зарплаты. Не разумнее бы было инвестировать часть этих денег в фонд? Лучше приучить себя к инвестиционной дисциплине. Рынок упал — вы инвестируете, рынок вырос — вы инвестируете. Со временем вы все равно заработаете.

VA: Какой средний размер инвестиций у ваших клиентов?

И. Р.: Например, через Сбербанк РФ — 80 000 рублей. Все зависит от агента фонда. Но это не значит, что сумма в 30 000 рублей плоха.

VA: Почему в линейке UFG Asset Management нет отраслевых паевых фондов?

И. Р.: Мы, наверное, к счастью, обязаны думать о диверсификации и склонны не вовлекать клиентов в непросчитываемые риски. Сегодня модная тема — электроэнергия, завтра опять вернемся к нефтяному сектору. Уверен, в этом случае бегать из фонда в фонд — не самое приятное, и что более важно, финансово оправданное занятие. И клиенты понимают, что благодаря диверсификации можно не заработать сверхприбыль, но это гораздо лучше, чем потерять.

VA: Инвестиции в паевые фонды застрахованы по аналогии с банковскими вкладами?

И. Р.: Нет, управляющим компаниям категорически запрещено страховать инвестиции и даже гарантировать возврат первоначальной суммы. С другой стороны, страховка намного уменьшит вашу прибыль. В общем, на то и фондовый рынок, чтобы были и риски, и соответствующая прибыль.

VA: А возраст и степень риска, как по-вашему, должны быть взаимосвязаны?

И. Р.: Безусловно, чем вы моложе, тем больший риск можете себе позволить. Но факты таковы. В нашем сбалансированном фонде приблизительно 70% акций и 30% облигаций, а средний возраст клиента 55 лет. Но важно и учитывать благосостояние клиента в 55?60 лет. С одной стороны, это консервативный инвестор, с другой стороны, у него может быть крупная сумма на депозите, а значит, он может рискнуть.

VA: По каким критериям вы бы определили надежность фонда?

И. Р.: Первое — число клиентов. Надо, чтобы выход из фонда пары клиентов не привел к существенному уменьшению размеров фонда. А если в этот момент еще и рынок падает — эффективность управления снижается. У нас в фонде «Петр Столыпин» более 10 000 клиентов. Второе — суммы под управлением. Например, 1000 000 рублей мало для фонда. Ну, разумеется, субъективные — год создания, сайт, что пишут, да и в глаза просто людям надо посмотреть. Нашему фонду «Петр Столыпин» в апреле, к слову сказать, исполнилось 10 лет. Также очень многие критерии субъективны. Например, многие наши сотрудники сами являются инвесторами наших фондов, хотя их никто и не обязывает.

VA: Каким рейтингам УК вы доверяете?

И. Р.: Рейтинг привлечения денежных средств. Вообще любые рейтинги хороши — ведь все они популяризируют саму идею инвестирования.

VA: А как купить паи? Продать?

И. Р.: Вы переведете деньги на счет фонда, получите соответствуещее количество паев, а  мы докупим в фонд некий набор бумаг. А купить и продать можно каждый рабочий день, при продаже паев деньги вы получите на свой счет через 5?6 дней. Нашими партнерами являются Сбербанк, ВТБ, ВТБ24, Ситибанк, Импексбанк, БСЖВ. Это больше чем 450 пунктов в 200 городах России.

И еще одна важная для меня вещь — я плохо отношусь к операциям с паями через Интернет. Каждый раз, когда вы приобретаете паи, вы должны поговорить с консультантом. Он вам расскажет про риски, выяснит, на какой у вас срок деньги… и только после беседы вам можно купить тот или иной фонд, а не купить его, как скажем, сок в магазине.

VA: Что нового вы сможете предложить своим клиентам в ближайшее время?

И. Р.: У нас есть идеи по запуску фонда, ориентированного на проекты, связанные со строительным бумом. Это не инвестиции в недвижимость, а инвестиции в компании, которые зарабатывают на строительстве, энергетике, инфраструктурных проектах. Второй проект очень необычный — фонд с очень длинным инвестиционным горизонтом. Мы его будем позиционировать, например, для тех клиентов, у кого родился ребенок, или тем, кому сейчас под 40 лет и они хотят встретить свой «золотой век» в достатке.

VA: Игорь, ваши советы нашим читателям?

И. Р.: Если вам 20 лет, и вы сегодня начали инвестировать с 30 000 рублей, это замечательно, это, может, даже гораздо лучше, чем вам сегодня 30 лет, и вы инвестируете сумму в 300 000 рублей. Потому что чем раньше, тем лучше. Еще Эйнштейн сказал, что нет ничего сильнее, чем магия сложных процентов. Удачи вам в инвестировании!